中國(guó)工業(yè)發(fā)展階段性特征

       1. 拐點(diǎn)呈現(xiàn)

       從我國(guó)重工業(yè)發(fā)展規(guī)模來(lái)看，我國(guó)的工業(yè)結(jié)構(gòu)中是先有重工業(yè)后有輕工業(yè)，改革開(kāi)放以后輕重工業(yè)均實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，且比例基本比較均衡和協(xié)調(diào)，但是2000年以來(lái)我國(guó)重工業(yè)的發(fā)展規(guī)模則呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)之勢(shì)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)將輕工業(yè)拋在了后面。同時(shí)，從我國(guó)148家機(jī)械行業(yè)上市公司情況來(lái)看（見(jiàn)圖1），總體資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)，2011年以來(lái)營(yíng)業(yè)收入總額開(kāi)始下降，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率則是從2011年開(kāi)始呈現(xiàn)快速下降趨勢(shì)，2012年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率更是大幅減少到-32.82%，2012年，我國(guó)機(jī)械行業(yè)自1999年進(jìn)入高速增長(zhǎng)以來(lái)，營(yíng)業(yè)收入首次出現(xiàn)了下降。

       2.需求下降

       現(xiàn)階段，我國(guó)的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)持續(xù)下降，汽車、工程機(jī)械等終端產(chǎn)品的庫(kù)存也在從高位逐步回落，但是煤炭、鋼鐵和橡膠等能源、原材料仍然高度過(guò)剩。

       從工業(yè)化發(fā)展國(guó)家的歷史來(lái)看，一國(guó)工業(yè)化發(fā)展階段，工業(yè)增長(zhǎng)的速度一般都高于GDP增長(zhǎng)速度。回顧我國(guó)過(guò)去機(jī)械行業(yè)的高增長(zhǎng)，房地產(chǎn)和汽車兩大支柱產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)發(fā)揮了巨大的拉動(dòng)作用。作為生產(chǎn)資料的機(jī)械產(chǎn)品具有與投資乘數(shù)效應(yīng)的特征，機(jī)械產(chǎn)品的人工替代和投資品屬性使得行業(yè)成長(zhǎng)期產(chǎn)品銷量的增長(zhǎng)高于實(shí)際終端作業(yè)量的增長(zhǎng)，而且作為中間產(chǎn)品行業(yè)內(nèi)循環(huán)特征和流通領(lǐng)域中的渠道放大，都使得行業(yè)景氣周期呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。一旦實(shí)際需求放緩，被放大了的需求就會(huì)變成庫(kù)存。

       近兩年，我國(guó)工業(yè)企業(yè)的投資回報(bào)率下降，固定資產(chǎn)投資增速也有所放緩，從固定資產(chǎn)投資來(lái)看其中房地產(chǎn)(000736,股吧)、汽車是拉動(dòng)需求的源頭，但出于產(chǎn)業(yè)鏈中間的工業(yè)投資才是固定資產(chǎn)投資的主力，與需求對(duì)應(yīng)的生產(chǎn)資料是存量而不是增量，當(dāng)全社會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩時(shí)，傳統(tǒng)機(jī)械產(chǎn)品需求出現(xiàn)普遍下降。

       3.制造業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率下降 、資金逃離

       近期銀行出現(xiàn)了“錢(qián)荒”的現(xiàn)象，銀行間同業(yè)拆借利率飆升，導(dǎo)致需求不暢的制造業(yè)遭遇更高的資金成本，而我們認(rèn)為導(dǎo)致這一成本上升的原因?qū)嶋H與制造業(yè)本身的資產(chǎn)回報(bào)率下降有很大的關(guān)系。首先，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求下降，資金配置效率下降（見(jiàn)圖2）；其次，來(lái)自信托產(chǎn)品的投資回報(bào)高，擠出了實(shí)際需求，抬高了銀行貸款利率；其三，由于產(chǎn)能利用率嚴(yán)重不足，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收帳款上升，曾經(jīng)成為機(jī)械行業(yè)發(fā)展助力的直接融資渠道資本市場(chǎng)開(kāi)始拒絕周期性行業(yè)。現(xiàn)階段，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)的快速發(fā)展暴露出很多矛盾：企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，大量低水平重復(fù)建設(shè)，企業(yè)實(shí)際缺乏核心技術(shù)等。由于爆發(fā)式增長(zhǎng)帶來(lái)的浮躁，短期內(nèi)效益難以好轉(zhuǎn)，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)使得行業(yè)整合的意義也不是很大。預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，傳統(tǒng)機(jī)械制造業(yè)在資本市融資機(jī)會(huì)不大。

       中國(guó)機(jī)械行業(yè)所處發(fā)展階段

       1.我國(guó)處于倒U字型的頂部還是前半段

       從世界工業(yè)發(fā)展的路徑來(lái)看，一般是按照：紡織輕工業(yè)-重工業(yè)-電子-機(jī)電一體-金融這樣的順序來(lái)發(fā)展的。其中，工業(yè)增長(zhǎng)的持續(xù)性很大程度上影響到一國(guó)是否能夠跨過(guò)“中等收入門(mén)檻”。二戰(zhàn)結(jié)束時(shí)，有1/3的國(guó)家進(jìn)入到了中等收入水平，但50多年過(guò)去了，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的國(guó)家不到1/4。歐、美、日、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家和拉美、南亞等“中等收入陷阱”國(guó)家中，人均GDP在3000~5000美元時(shí)可能出現(xiàn)分化。其中韓國(guó)和巴西是同時(shí)期開(kāi)始工業(yè)化的兩個(gè)國(guó)家，但后來(lái)韓國(guó)人均GDP達(dá)到10000美元后，工業(yè)增長(zhǎng)才開(kāi)始進(jìn)入倒“U”字型的下降階段，巴西在人均GDP超過(guò)3000美元時(shí)已經(jīng)開(kāi)始下降，而中國(guó)目前還處于分化期。工業(yè)發(fā)展是處于倒U字型的頂部還是前半段，將取決于我國(guó)制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和由此帶來(lái)的可持續(xù)發(fā)展空間。

       一國(guó)是否跨越中等收入，表現(xiàn)在3個(gè)層面：一是從技術(shù)拉動(dòng)比較大的重工業(yè)占據(jù)較大的比重；二是在重工業(yè)領(lǐng)域中加工度比較高；三是高技術(shù)產(chǎn)品的比例提高。

       中國(guó)雖然已經(jīng)成為世界第二大制造國(guó)，但目前原材料工業(yè)仍然占據(jù)主導(dǎo)，而發(fā)達(dá)國(guó)家的加工制造業(yè)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國(guó)。

       2.中國(guó)機(jī)械行業(yè)發(fā)展形勢(shì)判斷

       中國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)期進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)期；目前面臨要素成本上漲，環(huán)境成本上升，綜合競(jìng)爭(zhēng)力下降的調(diào)整階段；集中投放的產(chǎn)能與日益升級(jí)的需求不匹配；過(guò)去發(fā)展過(guò)程中我們抓住了機(jī)遇，但是并沒(méi)有打下良好的基礎(chǔ)；“從機(jī)會(huì)主義”到“能力主義”，大多企業(yè)的核心能力并沒(méi)有得到積累。

       顯然，在這種基礎(chǔ)上繼續(xù)高速發(fā)展可能帶來(lái)更多的矛盾，目前行業(yè)調(diào)整有利于中國(guó)機(jī)械制造業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)，修正過(guò)去單一規(guī)模發(fā)展的模式，促使企業(yè)建立基礎(chǔ)和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

       機(jī)械行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的瓶頸與建議

瓶頸一：機(jī)械行業(yè)是典型的混合經(jīng)濟(jì)體制

       目前中國(guó)工業(yè)分為3種體制結(jié)構(gòu)：第一類是市場(chǎng)主導(dǎo)型行業(yè)—輕工業(yè)。到2011年，國(guó)有企業(yè)占全部80738家輕工企業(yè)的2.85%，總資產(chǎn)規(guī)模占比19.46%，創(chuàng)造了16.92%的利潤(rùn)，國(guó)有企業(yè)比重已經(jīng)很小。

       第二類是國(guó)有企業(yè)依然占據(jù)主導(dǎo)的混合經(jīng)濟(jì)體制，包括鋼鐵、通用機(jī)械、專用機(jī)械和船舶制造領(lǐng)域，8.13%的中國(guó)重工(601989,股吧)業(yè)企業(yè)占據(jù)49.71%的資產(chǎn)，創(chuàng)造的利潤(rùn)為25.03%。

       第三類是國(guó)有壟斷性行業(yè)。如石油石化、航空航天、鐵路裝備，其中石油、煤炭等礦產(chǎn)業(yè)中13.15%的國(guó)有企業(yè)占據(jù)83.11%的資產(chǎn)總額，創(chuàng)造了72.71%的利潤(rùn)。

       從分散到集中，大企業(yè)占領(lǐng)越來(lái)越多的社會(huì)資源。在中國(guó)，由于非市場(chǎng)行為導(dǎo)致國(guó)有大企業(yè)資源配置的效率不高，可以說(shuō)國(guó)家資本主義正在形成。

       建議一：制度升級(jí)

       工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在性價(jià)比占，性能即產(chǎn)品給客戶帶來(lái)的滿足程度，考量的是企業(yè)的創(chuàng)新能力。價(jià)格是客戶的購(gòu)買(mǎi)力，考量的是企業(yè)的制造成本與管理成本。過(guò)去30年，我們更多體現(xiàn)在制造成本上，未來(lái)提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力需要提升管理水平，提高勞動(dòng)生產(chǎn)效率，提升企業(yè)創(chuàng)新能力以及提高產(chǎn)品性能的競(jìng)爭(zhēng)能力。

       制度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力，制度升級(jí)是我國(guó)制造業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵。需要減少國(guó)家干預(yù)，特別是減少對(duì)大企業(yè)資源的傾斜，降低國(guó)有企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的動(dòng)力。勞動(dòng)力、原材料等制造成本是一個(gè)國(guó)家的自然稟賦，管理效率和創(chuàng)新機(jī)制需要更科學(xué)的制度安排。改革“國(guó)有資本主義”，減少企業(yè)間要素差異化與過(guò)度流動(dòng)。

       瓶頸二：中國(guó)成本優(yōu)勢(shì)正在消失

       近15年來(lái)，中國(guó)單個(gè)勞動(dòng)力成本從15年前相當(dāng)于美國(guó)3%到現(xiàn)在的17%（如果加上勞動(dòng)法要求的保險(xiǎn)（放心保）成本可能更高），人民幣升值33%，土地成本升值超過(guò)10倍，環(huán)境的寬容度越來(lái)越小，環(huán)境成本大幅上升，中國(guó)工業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)正在消失，過(guò)去模仿型發(fā)展模式遭遇挑戰(zhàn)。

       全球經(jīng)濟(jì)一體化使得各國(guó)工業(yè)要素通過(guò)商品進(jìn)行流動(dòng)，貿(mào)易的結(jié)果是各種自然要素價(jià)格不斷拉平，在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式中形成了更多的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，必須通過(guò)變革與創(chuàng)新才能突破困局。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了輕工業(yè)—重工業(yè)—機(jī)電一體+電子信息—金融服務(wù)業(yè)的升級(jí)模式。一方面追趕型工業(yè)國(guó)家不斷接近先行工業(yè)國(guó)家，發(fā)達(dá)國(guó)家的領(lǐng)先距離被不斷縮短；另一方面，跟隨型工業(yè)中國(guó)家要素成本也不斷接近先行工業(yè)國(guó)家，全球工業(yè)要素差距被不斷壓縮。

       兩次工業(yè)革命造成的大規(guī)模生產(chǎn)模式已經(jīng)持續(xù)了將近200年，目前這種模式正在遭遇更多來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)和靈活的供銷模式所替代，一成不變的大企業(yè)正在遭遇“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的困擾，工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力從靜態(tài)要素競(jìng)爭(zhēng)到動(dòng)態(tài)要素的競(jìng)爭(zhēng)—體制機(jī)制與制度的競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)制造業(yè)依賴技術(shù)引進(jìn)，研發(fā)能力不夠，后市場(chǎng)服務(wù)和國(guó)際化市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力也不夠，“中國(guó)制造”目前還體現(xiàn)在裝備能力和制造規(guī)模上，形成了中間大兩頭小的老年人特征。

       建議二：商業(yè)模式升級(jí)：調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的要素結(jié)構(gòu)

       技術(shù)發(fā)展不但改變著生產(chǎn)工藝模式、核心技術(shù)與商業(yè)模式，很大程度上還影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。建議企業(yè)建立研發(fā)創(chuàng)造價(jià)值的理念，能用設(shè)計(jì)的不同工藝，能用工藝的不用設(shè)備，能用設(shè)備的不用人；調(diào)整過(guò)去單純依賴規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)模式，加強(qiáng)行業(yè)趨勢(shì)、企業(yè)戰(zhàn)略、商業(yè)模式及新技術(shù)的研發(fā)；調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，加強(qiáng)產(chǎn)品及商業(yè)模式創(chuàng)新和后市場(chǎng)服務(wù)，調(diào)整供應(yīng)商結(jié)構(gòu)，減少固定資產(chǎn)對(duì)資金的占用；過(guò)去的競(jìng)爭(zhēng)都是產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)很多產(chǎn)能都變得沒(méi)有意義，企業(yè)間應(yīng)認(rèn)真分析自身與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的差異，尋求合作與整合；實(shí)施身體減肥：站在歷史的角度而不是地域的角度看行業(yè)，推進(jìn)行業(yè)整合減少無(wú)效產(chǎn)能；強(qiáng)健四肢，兼顧國(guó)內(nèi)市場(chǎng)深度與國(guó)際市場(chǎng)的廣度。

       瓶頸三：工業(yè)企業(yè)資金困局

       企業(yè)目前普遍出現(xiàn)資金緊張，資金成本上升；固定資產(chǎn)和存貨占用了大量的資金；資本市場(chǎng)融資機(jī)會(huì)不大；應(yīng)收賬款居高不下。

       建議三：管理升級(jí)：提高資金使用效率

       清理資金流程，分解資金使用效率，實(shí)施資金有效管理；加強(qiáng)市場(chǎng)研究，實(shí)現(xiàn)迅速反應(yīng)，減少中間庫(kù)存；

       減少固定資產(chǎn)投資；避免收購(gòu)重資產(chǎn)和重復(fù)產(chǎn)能；以股權(quán)交易替代現(xiàn)金交易，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合。

       瓶頸四：創(chuàng)新嚴(yán)重不足

       中國(guó)在引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上快速發(fā)展，“機(jī)會(huì)”擠出了“基礎(chǔ)”；混合經(jīng)濟(jì)體制下，要素價(jià)格相差巨大，要素不穩(wěn)定，不利于傳統(tǒng)機(jī)械產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)周期研發(fā)體系的建立；政府對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新機(jī)制帶有很強(qiáng)的主觀性，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力(310328,基金吧)來(lái)自于與政府補(bǔ)貼而非市場(chǎng)需求；國(guó)有企業(yè)體制不具備創(chuàng)新機(jī)制。

       建議四：體系升級(jí)：中國(guó)政府建立創(chuàng)新環(huán)境

       目前政府對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的鼓勵(lì)表現(xiàn)在政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠上，導(dǎo)致了大量的腐敗和創(chuàng)新造假；而地方政府為了追求GDP的增長(zhǎng)，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)更是過(guò)度鼓勵(lì)，導(dǎo)致了風(fēng)電、太陽(yáng)能行業(yè)大量的產(chǎn)能過(guò)剩和由此帶來(lái)的投資浪費(fèi)。政府應(yīng)該恢復(fù)自身的功能，建立公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和專利保護(hù)法律環(huán)境，建立良好創(chuàng)新體系；大力發(fā)展資本市場(chǎng)，把創(chuàng)新交給市場(chǎng)和機(jī)制。未來(lái)中國(guó)制造競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)將取決于人，應(yīng)該通過(guò)制度建設(shè)釋放人的創(chuàng)造力。過(guò)去工業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)自企業(yè)家精神和成本優(yōu)勢(shì)，未來(lái)的發(fā)展必須依靠更加科學(xué)的制度。

       瓶頸五：缺乏工業(yè)精神

       中國(guó)已經(jīng)成為重要的工業(yè)國(guó)家，但工業(yè)大國(guó)至今沒(méi)有改變低質(zhì)低價(jià)的形象。近年來(lái)，高速發(fā)展導(dǎo)致人員流動(dòng)性大，使得產(chǎn)品品質(zhì)不穩(wěn)定；現(xiàn)有的教育體制和文化環(huán)境不利于工業(yè)發(fā)展的人才需求，年輕人不愿意做體力活，缺乏對(duì)工業(yè)制造的興趣；精益管理始終停留在工具層面而不能上升至文化層面，不能形成習(xí)慣。

       建議五：文化升級(jí)，建立企業(yè)員工的工業(yè)精神

       “工業(yè)精神”是人們?cè)诠I(yè)產(chǎn)品賦予的積極態(tài)度，是一國(guó)工業(yè)化的思想基礎(chǔ)和精神動(dòng)力，在企業(yè)層面則體現(xiàn)為對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品本身的尊重，是設(shè)計(jì)和制造人員附著在產(chǎn)品上的情感和能量，以及因此而形成的對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新和制造過(guò)程精益求的精思維模式和行為習(xí)慣，制造者用智慧和雙手創(chuàng)造價(jià)值可以獲得一種滿足感和成就感。工業(yè)精神包含對(duì)規(guī)則、制度、標(biāo)準(zhǔn)、流程的堅(jiān)守，對(duì)崗位的尊重。

       工業(yè)精神的建立是一個(gè)長(zhǎng)期而辛苦的文化活動(dòng)，關(guān)鍵是如何落實(shí)。建議企業(yè)建立生產(chǎn)源頭的品牌意識(shí)，改變過(guò)去懲罰的方式，選擇改善品質(zhì)環(huán)節(jié)中的激勵(lì)機(jī)制，增加員工榮譽(yù)感和創(chuàng)新動(dòng)力，從“怕做錯(cuò)”到“做得更好”；提高員工隊(duì)伍的穩(wěn)定性；設(shè)立工業(yè)精神獎(jiǎng)（包括產(chǎn)品創(chuàng)新、節(jié)能創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、品質(zhì)創(chuàng)新）；企業(yè)參與行業(yè)品牌評(píng)比活動(dòng)，和員工分享公司市場(chǎng)地位的榮譽(yù)。